A股三大指数低开低走，北向资金净卖出超70亿。北证50指数涨4.5%，凯华材料等10股涨停。盘面上，预制菜概念、水产养殖、阿兹海默、超级真菌、食品饮料、医药商业、橡胶制品等板块位于涨幅榜前列。轮毂电机、华为欧拉、混合现实、时空大数据、汽车一体化压铸、ERP概念、3D摄像头等板块表现不佳，领跌市场。

截至中午收盘，沪指下跌0.48%，报3047.23点；深成指下跌0.87%，报9846.30点；创业板指下跌1.08%，报1940.07点；科创50指数下跌1.17%，报867.53点；北证50指数上涨4.51%，报970.51点。两市半日合计成交5152亿，北向资金净卖出72.49亿。

今日要闻

北京重磅！扩大开放国务院批复！涉及这些行业

日前，国务院批复《支持北京深化国家服务业扩大开放综合示范区建设工作方案》，充分发挥我国超大市场优势，提升服务领域贸易投资合作质量和水平，开展对接国际高标准经贸规则先行先试。《方案》从推进服务业重点领域深化改革扩大开放、探索新兴业态规则规范、优化贸易投资制度安排等多方面做出详细部署。

数字产业“巨无霸”来了？国务院批准中国电科、华录集团“合二为一”

经报国务院批准，中国电子科技集团有限公司与中国华录集团有限公司实施重组，中国华录集团有限公司成为中国电子科技集团有限公司的控股子公司，不再作为国务院国资委履行出资人职责的企业。国务院国资委网站“央企名录”显示，此次改革后，国务院国资委履行出资人职责的企业数量调整至97家。多位国资专家称，本次重组有利于实现双方优势互补，减少同质化竞争，同时对整个信创产业、数字经济发展来说也是一大利好。

国家将启动年内第三批中央猪肉储备收储工作

近期，生猪价格低位运行。据国家发展改革委监测，全国平均猪粮比价连续三周以上运行在5：1~6：1之间，处于《完善政府猪肉储备调节机制做好猪肉市场保供稳价工作预案》确定的过度下跌二级预警区间。为推动生猪价格合理回升，按照预案有关规定，国家发展改革委将会同有关部门启动年内第三批中央猪肉储备收储工作。

多家券商发布2024年策略报告：经济增速逐步加快 市场机会大于风险

临近年底，多家券商发布2024年策略报告，对明年宏观经济、指数走势、板块配置等进行展望。多数券商报告描绘了2024年谨慎乐观的经济前景，经济复苏将推动企业盈利恢复；A股市场整体机会大于风险；行业层面，建议重点关注科技、医药等板块。

明确责任归属 开启准入试点 新政下自动驾驶产业机会与挑战并存

近日，工信部等四部门发布《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》（下称《通知》），对L3（有条件自动驾驶）/L4（高度自动驾驶）自动驾驶的准入规范作出具体要求，并完善了相关规则。同时，开启首批试点企业遴选工作。受访专家认为，随着市场应用的打开，必将有利于车企和零部件企业选择高性价比、高安全性以及更具商业化可行性的技术路线，企业的产品将迅速从研究型向应用型转变。此外，业内人士分析，《通知》的落地为特斯拉FSD（Full self-driving，完全无人驾驶系统）进入国内市场进一步扫清障碍。

需求爆发！价格暴涨200%！这种资源成抢手“香饽饽” 百亿级大市场来了

今年，大模型、人工智能快速发展，算力需求大爆发。GPU，也就是图形处理器的需求也是随之大幅增加。目前，除了少数大型互联网企业有较多的GPU，算力储备较充足，中小企业普遍面临算力紧缺。为了减少设备投入，不少企业“由买转租”。租赁需求迎来爆发，价格随之上涨。

马云新动作！旗下公司进军火爆赛道 预制菜行业再迎重量级人物

天眼查显示，杭州大井头贰拾贰号文化艺术有限公司11月22日成立全资子公司杭州马家厨房食品有限公司，出资额为1000万元。作为2023年最火爆的赛道之一，“提升净菜、中央厨房等产业标准化和规范化水平，培育发展预制菜产业”写入了2023年中央一号文件。马云布局预制菜产业并非新鲜事。近年来，马云行程信息表明他对农产品、渔业、食品等领域表现出浓厚的兴趣。

首批北交所主题基金解禁 业内人士：北交所股票普遍具有较高性价比

近一个月来，随着北证50指数的高歌猛进，相关主题基金也持续反弹。北证50指数近一个月上涨超过25%，首批8只北交所两年定开基金在近一个月反弹均超过10%。业内人士指出，北交所股票普遍具有较高性价比，投资潜力大。随着我国多层次资本市场体系日臻完善，以“专精特新”为特色的北交所已成为此体系中的重要环节。不过，北交所投资所涉及的风险也较大，建议投资者谨慎评估相关风险，通过价值投资的逻辑去投资北交所的股票，而不是趋势投资。

荣耀CEO赵明：荣耀会在中国上市 在二级市场没有对标对象

11月23日，荣耀媒体沟通会上，在被问及未来荣耀计划选择的上市地点时，荣耀CEO赵明没有具体透露，但他表示，荣耀肯定会在中国上市。他还提到，荣耀未来没有在二级市场要对标的对象，我们要走出自己的独特发展道路。在全球市场竞争中，也希望展现中国的高端品牌和高端产品的核心能力。

机构观点

天风证券：消费电子复苏趋势渐显，电子布有望迎向上拐点

天风证券研报表示，消费电子复苏趋势渐显，电子布有望迎向上拐点。当前电子布行业基本面具有较高的改善预期，今年以来需求端消费电子复苏趋势渐显，电子布及产业链下游行业正逐渐去库，同时供给端产能供给冲击边际减弱，当前电子纱/电子布价格与盈利处相对底部，向上修复空间较大。

中国银河证券：建议关注顺周期通用设备，包括叉车等细分子行业的底部复苏机会

中国银河证券表示，10月制造业PMI为49.5%，降至收缩区间，系季节性因素。PMI环比下滑0.7个百分点，可持续关注年底制造业加工旺季带来的需求景气。从企业规模看，大型企业PMI为50.7%，继续高于临界点；中、小型企业PMI分别为48.7%和47.9%，均环比下降，低于临界点。从分类指数看，在构成制造业PMI的5个分类指数中，生产指数和供应商配送时间指数高于临界点，新订单指数、原材料库存指数和从业人员指数低于临界点。我们认为库存消化、生产复苏，制造业出现环比改善迹象，建议关注顺周期通用设备，包括叉车、机床、刀具、工业机器人等细分子行业的底部复苏机会。

中信证券：白酒板块具有配置价值

中信证券指出，宏观经济修复仍然需要一定的时间，近期政策不断出台给予助力，虽然产业层面对消费的拉动仍待时日检验，但预期先行背景下，预计消费总体配置吸引力将提升，白酒顺周期特征明显、并作为消费代表性行业，具有配置价值。叠加茅台作为行业龙头近期主动提价，有望直接打开千元价格带的向上扩容空间，行业增长确定性进一步增强，估值支撑度提升、有望上移。考虑到当前宏观环境，建议持续配置高端酒企，短期积极关注经济预期变化、批价走势，动态增配具备有效运营终端、释放较好动销动作的酒企。

华泰证券：一线城市进一步松绑购房杠杆，看好优质房企机遇

华泰证券研报称，深圳下调二套房首付比例，同时扩大了普宅认定范围。深圳再度松绑购房杠杆，进一步打开一线城市需求端政策空间，期待地产政策优化的持续落实，并与其他一揽子经济政策形成合力，共同推动经济恢复向好，稳定居民房价预期和购房需求，看好具备充裕供应弹性的城市以及在主流城市有充裕货值和较强补货能力的优质房企。

国泰君安：看好油服行业高景气延续，深海油气、电驱压裂充分受益

国泰君安研报表示，2024年的石油供应情况仍取决于沙特自愿减产是否延长以及西方国家控制通胀的措施进展，预计2024年整体原油市场仍会处于紧平衡。深海油服增速高于陆上油服市场，海外巴西（南美）、挪威（欧洲）深海油气市场景气度全球领先。北美ESG推手助力柴驱压裂设备转型升级，建议关注头部厂商电驱压裂设备渗透进程。

首创证券：工程机械需求将迎边际改善

首创证券研报指出，10月挖掘机内销好于预期。国内主机厂在海外市场竞争力增强，海外出口占比未来有望持续提升，同时国内工程机械需求在万亿国债增发背景下，有望迎来边际改善。建议关注三一重工、徐工机械、恒立液压等。

华西证券：权责逐渐明晰，数据要素多层次市场有望形成

华西证券研报指出，权责逐渐明晰，多层次市场有望形成：作为数字经济时代的关键生产要素，数据的乘数效应离不开数据要素市场的培育构建。数据要素产业链可分为供给-流通-应用三大环节。不同环节都仍有巨大潜力可挖掘。随着数据要素市场化不断深化以及三大环节落地实施的深入探讨和实践，产业链逐渐明晰，数据价值有望加速释放。数据要素市场将向多元、规范的方向发展。

开源证券：关注超充、V2G等产业趋势

开源证券研报指出，快充需求下，充电桩的充电功率亟须提升，分体式充电堆相较于一体式单桩，能更好满足大功率充电需求，且具备投资经济性。V2G将电车视为移动的储能资源，未来应与充电站结合，由充电运营商综合电网负载平衡、频率响应和用户充电需求，制定最优充放电计划，统一参与配网互动与辅助服务。建议关注：通合科技、特锐德、永贵电器等。

信达证券：奢侈品行业遇冷，品牌出现分化

信达证券研报指出，奢侈品消费遇冷，关注头部品牌和亚太地区增长机会。1）三季度奢侈品整体下滑，全年预计低至中个位数增长。从各集团财报情况来看，三季度以来奢侈品市场整体下滑。通胀和地缘政治冲突等因素导致消费者对未来经济发展前景的预期出现变化是主要原因。2）不同品牌出现分化，份额向头部集中。今年以来，四大顶奢虽然集中度有所提升，但品牌之间分化，其中品牌力更强、资产属性更高的“顶奢”消费仍然受高净值客户的青睐，头部品牌集中度或将进一步提升。3）从行业以及品牌维度来看，今年日本市场增速都领先其他地区，或源自日元疲软带来免税购物高性价比以及对周边市场产生虹吸。而当前日元逐步具备升值基础、中国出入境逐渐恢复，中国仍然有望成为驱动全球奢侈品市场增长的引擎。

华金证券：游戏行业有望进一步丰富IP市场落地场景

华金证券研报指出，2023年IP改编移动游戏市场规模有望达到历史新高，并成为年内中国移动游戏市场的主要增量。其中，跨领域IP改编市场收入增幅超75%。网文IP手游发展主要原因：1、在移动IP用户群体中，男性用户占比约67%；面对各类IP改编中，用户对网文IP题材有一定偏向；2、网文IP系统化运营，动漫等维度改编有助于小说可视化，为游戏改编积累IP效应和粉丝基础产品上线后会快速获得关注。建议关注IP产业具备较强延展性，内容与各类型载体相互协同有望推动行业整体发展。相关标的：中文在线、华策影视、三七互娱等。

国金证券：光伏行业呈现明显的供给端改善趋势

国金证券研报指出，在市场融资监管的宏观因素，以及产业周期、外部资源、资本市场情绪等中观因素的共同作用下，光伏行业呈现出越来越明显的供给端改善趋势。近期产业链价格动态拐点的出现、Q3机构持仓的大幅下降、龙头公司Q3业绩超预期验证α能力等事件，将与上述供应端预期改善合力，驱动板块行情彻底筑底回升及反弹的持续。当前板块估值、预期、机构持仓水平下，不管是量、利、还是PE中任何一个环节的预期上修，都足以驱动可观的股价涨幅，甚至带来阶段性的双击。

民生证券：长期看好AI+智能终端重估值的潜力

民生证券研报指出，长期看好AI+智能终端重估值的潜力，AI带来交互形态的深度变革，加速硬件智能化+伴侣化趋势。AI Pin发布吹响了AI硬件冲锋的新号角，建议关注以科大讯飞、漫步者等为代表的终端品牌拥抱AI的产业趋势；以晶晨股份、炬芯科技等为代表的边缘芯片公司持续突破；此外硬件从结构件、投影到散热亦有较大变化，持续关注：1）结构件：领益智造等；2）投影：福光股份等；3）散热：中石科技等。